МАКРОЕКОНОМЕТРИЧНЕ МОДЕЛЮВАННЯ ВЗАЄМОЗВ’ЯЗКУ ІНФЛЯЦІЇ, ВАЛЮТНОГО КУРСУ ТА ВВП УКРАЇНИ

<jats:p>Статтю присвячено макроеконометричному моделюванню взаємозв’язку інфляції, валютного курсу та реального ВВП України на квартальних даних 2019–2026 рр. Побудовано векторну авторегресійну модель у рівнях, вибір якої обґрунтовано стаціонарністю рядів за тестами ADF і KPSS. За допомогою функцій імпульсного відгуку, декомпозиції дисперсії помилки прогнозу та тестів причинності за Ґрейнджером установлено, що знецінення гривні спричиняє статистично значуще прискорення інфляції з піком ефекту через два-три квартали (ефект переносу), тоді як інфляційні та курсові шоки чинять від’ємний вплив на динаміку ВВП. Декомпозиція дисперсії показує, що курсовий чинник пояснює до 45% варіації інфляції та близько 27% варіації ВВП на восьмиквартальному горизонті. Результати кількісно підтверджують провідну роль обмінного курсу в трансмісії шоків до цін і випуску української економіки воєнного періоду.</jats:p>