Abstract
<p>В статье рассматриваются теоретические и прикладные аспекты оценки рисков при операциях с ценными бумагами в условиях высокой рыночной волатильности. Актуальность темы обусловлена нестабильностью глобальных финансовых рынков, вызванной последствиями пандемии COVID-19, изменениями в монетарной политике и ростом инфляционных ожиданий. Проанализированы основные подходы к количественной оценке рыночных рисков, включая методы Value-at-Risk, Conditional Value-at-Risk, GARCH моделирование и стресс-тестирование. Представлена практическая апробация указанных методов на основе данных российского и зарубежного фондовых рынков за 2020 год. Выявлены ограничения традиционных моделей в фазах острого рыночного стресса и подтверждена эффективность комбинированных подходов, способных адаптироваться к нестабильной макроэкономической среде. Полученные результаты имеют прикладное значение для повышения точности оценки рисков и оптимизации инвестиционных стратегий в условиях высокой неопределённости.</p>