Сравнительный анализ критериев принятия инвестиционных решений при формировании портфеля ценных бумаг на российском фондовом рынке

<jats:p>В статье проведён сравнительный анализ десяти критериев принятия инвестиционных решений в условиях неопределённости: максимакса, Вальда, Сэвиджа, обобщённого и классического Гурвица, Лапласа, а также трёх вариантов критерия Байеса. На примере акций «голубых фишек» (МТС, Газпром, СберБанк, Лукойл) за период июль–август 2024 года рассмотрены два сценария — с тремя и пятью состояниями рынка. Показано, что выбор оптимального актива зависит от степени консервативности инвестора и количества учитываемых рыночных состояний. Наиболее часто наилучшие оценки получали акции Лукойла. Результаты могут быть использованы для формирования инвестиционного портфеля в условиях высокой волатильности.</jats:p>